Верхняя граница процента за кредит. Граница кредитования: экономическая сущность и отражение в бухгалтерском учёте. Банковсий процент. Процентная маржа

В условиях рыночной экономики, где обязательно присутствие инфляции, существуют номинальная и реальная ставка процента за кредит.

Реальная ставка корректируется с учетом темпов роста инфляции.

Именно реальная процентная ставка имеет важное значение при принятии решения о пользовании кредитом.

Верхний предел процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению собственного функционирования.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

• а) уровень базовой процентной ставки, которая рассчитывается на основе реальной цены привлечения средств;
• б) уровень собственных расходов банка;
• в) планируемой нормы прибыльности ссудных операций;
• г) надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам.

Надбавка за риск устанавливается в зависимости от следующих критериев:

• а) кредитоспособность заемщика;
• б) наличие обеспечения по ссуде;
• в) срока кредита;
• г) взаимоотношения клиента с банком;

Учитывая, что плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов банка, большое значение имеет вопрос разницы между средними ставками по выдаваемым кредитам и привлечением депозитов (процентная маржа).

Фиксированная и плавающая ставка.

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими.

Фиксированная процентная ставка устанавливаются на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. Это выгодно и кредитору и заемщику поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фиксированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

Плавающая процентная ставка - это ставка, которая постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, и на финансовом рынке страны.

В мировой практике применяются следующие группы плавающих процентных ставок:

• 1) Официальные процентные ставки (учетная ставка и ставка рефинансирования) устанавливается ЦБ страны. По этим ставкам ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам.
• 2) Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов. Процентные ставки под которые банки предоставляют кредиты друг другу. Наиболее широко применяется в качестве базисной ставки ЛИБОР - Лондонская межбанковская ставка предложения. Это ставки по депозитам в фунтах стерлингов и долларах США. Рассчитываются как средняя арифметическая величина фиксированных ставок на 11 часов утра каждого делового дня соответственно 7 банков Англии или 5 банков США. Ставка ЛИБОР по еврокредитам рассчитывается, как правило, по 12 валютам и по нескольким периодам (1 неделя, 1, 2, 3, 6, 9, 12 месяцев). По ставке ЛИБОР осуществляется кредитование между первоклассными банками на рынке евровалют.
• 3) Первоклассная ставка ("прайм-рейт") - это публикуемая ставка по кредитам первоклассным заемщикам. Она служит ориентиром стоимости кредита и обычно выше первых двух ставок на 1 - 2%.
• 4) Ставка кредитов небольшим фирмам и частным лицам.

В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты.

Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока использования кредита.

Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Проценты начисляются в размеры и сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал и выплачиваются частями согласно установленного банком графика погашения причитающихся процентных сумм. Единовременная уплата процентов при погашении основной суммы долга разрешается только при выдаче ссуды на срок не более 3 месяцев. Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения срочного платежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то в первую очередь погашаются проценты, затем просроченная задолженность, а оставшаяся сумма обращается в погашение основной суммы дола. Этот порядок оговаривается при заключении договора.

От чего зависит процентная ставка.

Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает при установлении платы за кредит:

• - средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;
• - средняя процентная ставка. уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным вкладам различного вида;
• - структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит);
• - спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов. Возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок;
• - срок и виды кредита, точнее степень риска для банка непогашения кредита в зависимости от обеспечения;
• - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темпы инфляции, тем дороже дата за кредит);
• - характер отношений между кредитором и заемщиком;
• - расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением кредита.

Ставка рефинансирования ЦБ служит основным ориентиром уровня ссудного процента.

Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, т.к. проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. Проценты по межбанковским кредитам также относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой нормы взимаются из прибыли.

На ставку ссудного процента оказывает влияние степень риска кредитных вложений: чем больше риск, тем выше процентная ставка. С другой стороны и заемщику приходится рисковать. Если выдача кредита производится по высоким ставкам, существенно увеличивается риск проводимых операций, т.к. заемщику необходимо так вложить денежные средства, чтобы вернуть не только основную сумму долга, но и проценты.

Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита.

Если кредит - это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует передачу определенной части стоимости без получения эквивалента.

Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит - в сфере обмена, процент - в фазе распределения.

Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ. Процент за кредит таким образом делает возможной ссуду и не может существовать вне кредитных отношений. Этот вывод подтверждается формулой движения средств при кредитовании.

Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующей формулой:

Д-Д",

где Д"=Д+%.

Из схемы движения ссудного фонда видно, что конечное Д" больше начального (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений, то есть в качестве формы оплаты ссуженных средств.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок по привлечению и размещению средств;

Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

Форма ссудного процента зависит от ряда признаков:

Форма кредита (коммерческий %, банковский %, потребительский %);

Вид кредитного учреждения (% ставка Банка России, банковская ставка);

Вид инвестиций с привлечением кредита (инвестиции в оборотный капитал, инвестиции в ценные бумаги и т.д.);

Срок кредита (% ставка зависит от срока кредита);

Виды операций кредитного учреждения (% по депозитам, % по ссудам, учетный % и т.д.).

В условиях инфляции существуют номинальная и реальная ставка процента за кредит. Реальная ставка корректируется с учетом темпов роста инфляции. Именно реальная процентная ставка имеет важное значение при принятии решения о пользовании кредитом.

Расчет реальной процентной ставки за кредит осуществляется по формуле:

Где: I r - реальная годовая процентная ставка за кредит;

I - годовая процентная ставка за кредит (номинальная процентная ставка);

R - ожидаемый уровень инфляции за год;

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

Банковский процент - одна из наиболее развитых в РФ форм ссудного процента. Возникает, если банк является одним из субъектов кредитных отношений.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

Уровень базовой процентной ставки, которая рассчитывается на основе реальной цены привлечения средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций;

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам. Определяются исходя из ориентировочной стоимости кредитных вложений и уровня прибыльности ссудных операций коммерческого банка на предстоящий период. Рассчитывается по формуле:

П баз = С 1 +С 2 +П м

Где: П баз - базовая процентная ставка;

С 1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов;

С 2 - отношение расходов по обеспечению функционирования банка к объему продуктивно размещенных средств;

П м - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка при минимуме расходов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

Кредитоспособности заемщика;

Наличия обеспечения по ссуде;

Срока кредита;

Прочности взаимоотношения клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), то есть разницы между средними ставками по активным операциям (кредитам) (П а) и пассивным операциям банка (привлечением депозитов) (П п):

М факт =П а -П п

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

В зависимости от характера движения процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.

Плавающая процентная ставка - это ставка, которая постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках и на финансовом рынке страны.

Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента. При всем многообразии условий и приемов применения штрафных ставок в них есть определенные закономерности. Общее назначение их состоит в том, чтобы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств.

В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты.

Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока использования кредита. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Сумма начисленных за весь срок простых процентов исчисляется по формуле:

I=P×n×i,

где I - сумма процентов за весь срок использования ссуды;

P - первоначальная сумма долга;

i - процентная ставка, определенная коммерческим банком (если годовая процентная ставка = 20% годовых, то i = 0,2 (20/100);

n - срок ссуды, обычно измеряется в годах, причем

n=t/K,

где t - число дней ссуды;

K - число дней в году, которое фиксируется в кредитном договоре. Оно может быть равно 360 дней, тогда проценты называются обыкновенные или коммерческие или 365 (366) дней - точные проценты. День выдачи и день погашения кредита считается за один день.

В банковской практике разных стран срок в днях и расчетное количество дней в году при начислении процентов определяются по-разному.

В германской практике подсчет числа дней основывается на длительности года = 360 дней, и месяца = 30 дней

Во французской практике длительность года = 360 дней, а количество дней в месяце соответствует их календарном значению (28, 29, 30, 31).

В английской практике год = 365 (366) дней, а количество дней в месяце соответствует их календарном значению (28, 29, 30, 31).

Сумма долга за весь срок пользования ссудой определяется по формуле:

S=P(1+n*i),

где S - сумма в конце срока использования ссуды.

Начисление сложных процентов. В долгосрочных финансовых операциях, когда процент не выплачивается сразу, после их начисления, а присоединяется к основной сумме долга, для начисления применяются сложные процентные ставки. База для сложных процентов увеличивается с каждым шагов во времени.

S = P*(1+i)n

Величина множителя наращения зависит от параметров i, n - количество периодов.

Sr = S/I

Где: Sr - сумма долга с учетом инфляции;

S - сумма долга с процентами без учета инфляции;

I - индекс инфляции

Проценты начисляются в размеры и сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал, и выплачиваются частями согласно установленному банком графику оплаты (погашения) причитающихся процентных сумм.

Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения срочного платежа, просроченной задолженности и начисленных процентов, то в первую очередь погашаются проценты, затем просроченная задолженность, а оставшаяся сумма обращается в погашение основной суммы долга. Этот порядок оговаривается при заключении договора.

Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает при установлении платы за кредит:

Ставка рефинансирования - официальная ставка процента по централизованным кредитным ресурсам;

Средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

Средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным вкладам различного вида;

Структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит);

Спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов;

Срок и виды кредита, точнее степень риска для банка непогашения кредита в зависимости от обеспечения;

Стабильность денежного обращения в стране (чем выше темпы инфляции, тем дороже дата за кредит);

Характер отношений между кредитором и заемщиком;

Расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением кредита.

Учитывая влияние вышеперечисленных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал его рентабельность и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

Построение эффективной процентной политики любого банка должно исходить из необходимости достижения максимального привлечения свободных денежных средств на счета и получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка

• < Назад
• Вперёд >

Банковсий процент. Процентная маржа

Банковский процент – одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банк размещает в ссуду не собственные средства, а привлеченные. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество.

Уровень банковского процента по пассивным операциям зависит от (депозитные проценты):

Срока и размера привлекаемых ресурсов;

Надежности коммерческого банка;

Прочности взаимоотношений с клиентом.

Уровень банковского процента по активным операциям (кредитование) зависит от:

Кредитоспособности заемщика;

Целей ссуды;

Характера обеспечения возвратности средств;

Срока и объема предоставляемой ссуды.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями.

Нижняя граница процента за кредит определяется затратами банка на привлечение средств и обеспечение функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента по каждой кредитной сделке банк учитывает:

Уровень базовой процентной ставки;

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт)

Мфакт представляет собой разницу между средними ставками по активным (Па) и пассивным (Пп) операциям:

Мфакт=Па-Пп

Процентная ставка – это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (обычно год). Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала.

Фиксированная процентная ставка – устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра.

Плавающая процентная ставка - это ставка по средне – и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствие с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

Виды процентных ставок:

1. Ставка рефинансирования – это официальная ставка кредитования коммерческих банков со стороны Центрального банка РФ.

Ставка рефинансирования является одним их основных инструментов, с помощью которого центральные банки регулируют объемы денежной массы в обращении.

Рефинансирование коммерческих банков проводится путем прямого краткосрочного их кредитования центральным банком.

Понижение официальной ставки рефинансирования приводит к удешевлению кредитных ресурсов и увеличению их предложения на рынке. Повышение учетной ставки приводит к сжатию денежной массы, замедлению темпов инфляции, но в то же время к сокращению объемов инвестиций.

2. Банковская процентная ставка по ссудам – ставка процентов по кредитным операциям, одной стороной которых выступает банк.

Как правило банка размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства.

Доля дохода, получаемая банком представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга и оценку кредитоспособности заемщика.

При определении нормы процента по каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

Уровень базовой процентой ставки;

Премию за риск.

Базовую процентную ставку (Пбаз) определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

Пбаз=С 1 +С 2 +М п,

где Пбаз – базовая процентная ставка;

С 1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период (ставка по привлеченным средствам, включая средства привлеченные в депозиты);

С 2 – отношение планируемых расходов по обеспечению работы банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств (удельный вес расходов банка в единице размещенных средств);

М п – планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка.

Среднюю реальную цену привлеченных банком средств (кредитных ресурсов) С 1 определяют по формуле средневзвешенной исходя из цены отдельного вида ресурсов (С j) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

С j устанавливают на основе рыночной номинальной цены этих ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке:

Премия за риск дифференцируется в зависимости от следующих основных критериев:

Кредитоспособности заемщиков;

Наличия обеспечения по ссуде;

Срока кредита;

Прочности взаимоотношений клиента с банком и кредитной истории клиента.

Т.о. верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования банка.

Виды процентных ставок

Простая процентная ставка – применяется к одной и той же первоначальной сумме долга на протяжении всего срока ссуды, т.е. исходная база (денежная сумма) всегда одна и та же.

Сложная процентная ставка – применяется к наращенной или уменьшенной сумме долга, т.е. к сумме, измененной на величину начисленных за предыдущий период процентов. Т.о. исходная база начисления процентов постоянно изменяется (проценты начисляются на полученную на предыдущем этапе наращения или дисконтирования сумму).

При расчете процентов от настоящего к будущему применяется ставка наращения.

При расчете процентов от будущего к настоящему применяются ставки дисконтирования или учетные ставки .

Проценты, полученные по ставке наращения называются декурсивными .

Проценты, полученные по ставке дисконтирования называются антисипативными .

– процентная ставка (ставка наращения);

где FV – будущая стоимость сегодняшней суммы денег;

PV – сегодняшняя стоимость денег.

Учетная ставка.

Формула сложных процентов:

– за один период начисления

Влияние инфляции на размер простых процентных ставок:

Пусть на капитал PV происходит начисление простых процентов по ставке r в течение времени n и индекс цен за это врем равен I (n) , тогда, учитывая обесценение денег за это время получим:

где – множитель наращения простых процентом инфляции.

Из формулы следует, что реальное наращение первоначального капитала с учетом покупательной способности денег будет только в том случае, если 1+ni>I (n)

Если 1+ni=I (n) , то наращение только компенсирует действие инфляции

Из равенства 1+ni=I (n) найдем r

где i * - минимально допустимая процентная ставка, при которой не происходит реального уменьшения капитала (эрозии капитала).

Ставка, превышающая i* называется положительной процентной ставкой , т.к. только при ее применении будет происходить реальное увеличение капитала.

Брутто – ставка (i /) – ставка процентов, индексированная с учетом роста уровня цен для учета инфляции

Для обеспечения полной компенсации негативного воздействия инфляции и получения доходности согласно первоначальной ставке i, размер брутто – ставки i / определяется из равенства

Если задана брутто – ставка i / (т.е. объявлена норма доходности), то можно определить реальную процентную ставку, т.е. доходность с учетом инфляции при начислении простых процентов

Т.о. при инфляции различают следующие виды процентных ставок

Номинальная процентная ставка – это исходная базовая (как правило годовая) процентная ставка, указанная в договорах. Доходность, выражаемая этой ставкой, не скорректирована на инфляцию.

Реальная процентная ставка - показывает доходность с учетом инфляции, характеризующейся снижением покупательной способности денег. В условиях инфляции она всегда меньше номинальной процентной ставки и может быть даже отрицательной.

Положительная процентная ставка - это любая ставка, при которой будет происходить реальное увеличение стоимости капитала при данном индексе инфляции.

Брутто – ставка процента – ставка процента, индексированная с учетом роста уровня цен для учет инфляции (ставка при которой капитал действительно растет с необходимой доходностью) .

В условиях галопирующей инфляции (15-20% в год) используется и плавающая процентная ставка.

При начислении процентов на вклады и кредиты сроком до года применяется формула, которую можно записать в виде:

где t k – продолжительность в днях периода, на который установлена процентная ставка r k ,

Т - количество дней в году.

Величина учетной ставки d / , компенсирующей инфляционные потери, определяется из равенства:

Если задана ставка d / , то из последнего равенства можно определить реальную учетную ставку, позволяющую оценить соответствующим образом доходность при инфляции

Если индекс цен меньше единицы, то это свидетельствует о дефляции.

Влияние инфляции на размер сложных процентных ставок:

Пусть на капитал PV в течение n лет начисляются сложные проценты и индекс цен за это время равен

FV=PV*c n , = PV*c n .

где m - количество начислений в год.

Но с учетом инфляции:

Отсюда ясно, что для того, чтобы не происходило эрозии капитала должно выполняться неравенство с n ≥I (n) , что равносильно неравенству

причем если, то наращение капитала лишь нейтрализует действие инфляции.

Ставка, для которой соответствующий коэффициент с превышает с * , называется положительной ставкой.

Например, если, то положительная процентная ставка определяется из неравенства, откуда следует

Если в течение n лет ожидаемый ежегодный индекс инфляции равен I, то I=1+h, I (n) =(I) n =(1+h) n , где h – ожидаемый ежегодный темп инфляции.

Если сложные проценты начисляются один раз в год, то должно быть i (m) =i>h, т.е. процентная ставка должна превышать темп инфляции.

Полагая, что, находим, что положительная учетная ставка удовлетворяет неравенству, а при m=1 и I (n) =(1+h) n получим

Для обеспечения реального роста стоимости первоначального капитала необходимо исходную ставку увеличивать (индексировать). Выбор величины такой индексированной ставки, называемой брутто-ставкой, определяется поставленными целями.

Для обеспечения реальной доходности согласно коэффициенту наращения с необходимо так индексировать исходную ставку (увеличивать на инфляционную премию), чтобы новый коэффициент наращения с / полностью компенсировал потери из-за инфляции. Т.о., с / определяется из равенства:

r wsp:rsidR="00000000">"> , Þ

Размер брутто – ставки (i /) обеспечивает полную компенсацию негативного воздействия инфляции и получение доходности. Следовательно в формуле (*) множитель с n нужно приравнять к множителю, тогда если

– брутто ставка наращения

Задавая брутто- ставки в формуле (**) можно определить реальную ставку наращения i (m) (выразим из (**) i (m))

Реальная ставка наращения

Выводим формулы для определения реальной брутто – ставки d /(m) и реальной учетной ставки d (m)

Если, то с учетом (*)

Учетная брутто ставка

Из формулы (***) можно выразить реальную учетную ставку d (m)

Реальная учетная ставка

Формула Фишера И.

При I (n) =(1+h) n и m=1 из (**) i (1)/ =i / получаем (обозначая i (1) =i)

где h+ih - инфляционная премия, которую нужно прибавить к исходной ставке доходности для компенсации инфляционных потерь

вывод формулы:

3. Депозитная ставка по пассивным операциям банков

Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов.

Спрэд (или процентная маржа) – разница между кредитной и депозитной ставками. За счет спрэда покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.

Минимальная процентная маржа (Мmin). Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется Mmin. Mmin характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

Mmin=(Рб – Дп):Араб * 100%,

где Рб – расходы по обеспечению работы банка 9все расходы, кроме сумм начисленных процентов);

Дп – прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступления по активным операциям): поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, прочие доходы;

Араб – актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности и др.

4. Межбанковская процентная ставка

Процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке (оптовом рынке кредитных ресурсов)

ЛИБОР (London InterBank Offered Rate) – шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1,2,6 и 12 месяцев.

Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости о конъюнктуры рынка. В узком смысле – это средняя процентная ставка по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвижной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.

В России существуют следующие агрегированные ставки межбанковского рынка:

МИБОР (Moskow InterBank Offered Rate) – предложение на продажу – средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.

МИБИД (Moskow InterBank Bid) – предложение на покупку - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковсих кредитов (та ставка, по котрой банки готовы купить межбанковский кредит)

МИАКР (Moskow InterBank Actual Credit Rate) - средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению коммерческими банками межбанковских кредитов (средняя фактическая ставка по предоставлнию кредитов)

Границы кредита Границы кредита определяются таким уровнем развития кредитных отношений в котором процесс реализации кредита уравновешивает спрос и предложение на кредитные ресурсы в условиях стабильной умеренной и доступной для подавляющего большинства нормально функционирующих заемщиков процентной ставки. На микроэкономическом уровне пределы кредита определяются: а объемами спроса на кредит со стороны заемщиков по номинальной ставке банковского кредита и доступной...

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск

Тема 11. Объективные границы кредита и ссудного процента

11.1. Границы кредита

11.1. Границы кредита

Границы кредита определяются таким уровнем развития кредитных отношений, в котором процесс реализации кредита уравновешивает спрос и предложение на кредитные ресурсы в условиях стабильной, умеренной и доступной для подавляющего большинства нормально функционирующих заемщиков процентной ставки.

На микроэкономическом уровне пределы кредита определяются:

а) объемами спроса на кредит со стороны заемщиков по номинальной ставке банковского кредита и доступной рыночной ставке ссудного процента;

б) характером колебания потребностей заемщика в основном и оборотном капитале;

в) по состоянию обеспеченности заемщика собственным капиталом и эффективностью его использования;

г) эффективностью и окупаемостью проектов, на реализацию которых занимаются средства.

При таких условиях динамика банковского процента становится основным показателем соблюдения и нарушение границ кредита. Субъективные попытки повысить уровень кредитования неизбежно ведут к появлению в обороте лишних платежных средств и негативных последствий для отдельных предприятий и экономики в целом. И наоборот, быстрый рост банковского процента свидетельствует о недостаточном предложении кредита, то есть о нарушении границ кредита и «недокредитовании» экономики.

Макроэкономический уровень границ кредита формируется под действием объемов и темпов роста ВВП, структуры и уровня развития финансовой системы и состояния государственных финансов, целей и методов реализации государственной денежно-кредитной политики, развития рыночных отношений.

11.2. Границы ссудного процента

Ссудный процент имеет определенные границы, т.к. рост ставок не может быть безграничен.

Существует объективные верхний и нижний предел их ставок.

Верхнюю границу ссудного процента определяет средняя рентабельность предприятий и уровень доходов (сбережений) индивидуальных клиентов.

Заемщик, получивший кредит должен возвратить ссуду, заплатить процент, получить доход. При этом норма дохода у заемщика не должна быть ниже общественно среднего уровня. Поэтому процентная ставка должна быть рассчитана с возможностью получить эту необходимую прибыль. Если ставка процента изначально высока на столько, что она поглощает всю прибыль, то использование кредита нецелесообразно.

Объективным критерием нижней границы процента за кредит являются затраты банка. Главным в системе банковского ценообразования является установление “мертвой точки” доходности. Ее показателем является минимальная разница 5-х ставок по активным и пассивным операциям – min %-я маржа.

Затраты банка:

Аккумулирование и размещение ресурсов;

Затраты на создание обязательных резервов банка;

На создание различных фондов развития банка;

Потери по обесценению банковского капитала.

Поэтому при выборе ценовой стратегии, банк должен заботиться о компенсации всех затрат.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

уровень базовой процентной ставки;

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка (Пбаз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

Пбаз = С 1 +С 2 +П м,

где С 1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируе­мый период;

С 2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функциони­рования банка к ожидаемому объему продуктивно размещен­ных средств;

П м - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C 1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельно­го вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректи­ровки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке РФ.

В частности,

где С ∂ - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

П ∂ - средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена по другим источ­никам средств, по которым предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

Кредитоспособности заемщика;

Наличия обеспечения по ссуде;

Срока кредита;

Прочности взаимоотношений клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важ­ную роль в формировании доходов, а платаза привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значе­ние имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт), т.е. раз­ницы между средними ставками по активным (Па ) и пассивным опера­циям банка (Пп ):

Мфакт = Па - Пп

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как пра­вило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь по пути создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опыт запад­ных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, ко­торые, в большинстве случаев, пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных пла­тежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая клас­сификация:

А. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и пол­ный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий.

В. Полное регулирование в течение трех месяцев.

С. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в пери­од, превышающий три месяца.

D. Активы и пассивы с полностью финансированными ставками.

Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления первых двух категорий активов (А+В) с аналогичными пассивами с уче­том сложившейся рыночной ситуации.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более благо­приятно соотношение, когда

т.е. число активов с подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается раз­рыв в ставках по активным и пассивным операциям - растет процент­ная маржа.

Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться следующего соотношения, когда

и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций опре­деляется и анализируется минимальная процентная маржа, характери­зующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными ко­миссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

где P б - расходы по обеспечению функционирования банка (все расхо­ды, кроме сумм начисленных процентов);

Д п - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключени­ем поступлений по активным операциям банка); возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комис­сии, дополученные за прошлые годы, и востребованные процен­ты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы, прочие доходы;

А ∂ - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные сред­ства: кредитные вложения, приобретенные ценные бумаги, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяй­ственной деятельности, и др.

Приведенные выше подходы используются коммерческими банка­ми при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.

Вопросы для самоконтроля

1. Какова сущность ссудного процента?

2. В чем заключаются функции ссудного процента и какова его роль?

3. Каковы факторы, определяющие уровень ссудного процента?

4. Какова характеристика банковского процента - одной из форм ссуд­ного процента?